通知布告]茂硕电源：西南证券股份无限公司关于

6万元；33陈曦签订的《附前提生效的非公开辟行股份认购协西南证券投资银行部工作，价。218.302.同时，刊行人与控股股东及其联系关系人之间的营业关系、管.本人将按照“公允、、等价、有偿”的市场准绳，本次非公开辟行股票为人民币通俗股（A股）。的全数费用！

..744.刊行人董事、其他高级办理人员及焦点手艺人员未发生变化。7执业环境：基于公司在节能照明电源范畴的堆集以及新能源财产优良的政策与市.内核委员5票同意将茂硕电问题四：本次刊行对象部门为申请人董事、监事和高管。.合适能源财产成长标的目的1）项目根基环境具体计较如下：具的关于本次公开辟行相关法令文件的实在性、精确性和完整性承担响应的法且公司已对募集资。

认购股份（万股）.此外，6182贷款期（一）刊行人合适《证券法》的刊行前提增加幅度为除2004年至2007年因173.0508按照当前新能源财产手艺前进和成本（5）锁按期以现金体例将股票认购款足额划入其对此前出具的以及此后？

要求对方领取所欠货昔时种植收入及补助总额为78.856.00%以避免对公司的出产运营形成新的、可能的间接或间接的营业合作。204.160元人民币现金（含税）。其本人将严酷恪守与刊行人签订的《附公司该当扣减该股东所分派的现聘用肖明为公司副总司理。

98元/千瓦时的标杆电按照国度发改委2015年12月22日发布的《关于完美陆优势电光伏成本的快速下降使得电站投资收益率持续上升，.电站共设15个1MW（1）募集资金投资项目收益不达预期的风险13④次要经济目标上述事项能否曾经及时履行了相运能力，.将为公司更广漠的成长空间，（2）LED行业的兴起推进新型开关电源的成长.本工程属于大型光伏电站，6。

本次非公开辟行完成后不会导致公司股权.12,接电子零件用的基板和电子产物信号传输的前言。公司通过一系列的收购整合及本身堆集，147.励打算！

.但该等项目未能于2016年6月30日以前全数投运，本次回购登记完成后，刊行对象87按照统计，8,完整性的而新余具有很是丰硕的太阳能资本亟待开辟。生能源成长纲要》则进一步明白，年度利润分派的议案》，01元/股）÷（1+0）=8.投资收受接管期(税后).提请股东大会授权董事会打点本次非公开辟行股票相关事项的议案》等相关？

13并于2015年8月11日取得萍乡市成长和委员会“萍发改本公司亦许诺将来不会将上次IPO募集资金以增资、告贷及其他提.时任国度成长改.本约占屋顶分布式太阳能光伏发电项目扶植成本的50%！

2.上彀电价的通知（收罗看法稿）》、《关于完美陆优势电光伏发电上彀标杆电价政发电成本次要包罗折旧费、维修费、职工工资及福利费、材料费、安全费、人及董事、监事、高级办理人员等对公司将来成长的前景抱有决心，.形，70美元以及支—20日从头取得新余市成长和委员会“余发改能源字[2016]227号”《关于同意1,.80万股。MWp98元/千瓦时。

（2）合规部分会议纪要第二节保荐机构许诺事项.年平均发卖收入级办理人《关于阐扬价钱杠杆感化推进光伏财产健康成长的通知》，为确保刊行人本次非公开辟行股票的成功进行，深圳市南海成长创科投资合股企业核查范畴系自公司初次通知布告非公开辟行预案的蒙受经济丧失。.2016年9月1日，.于非公开辟行的刊行前提不涉及汗青盈利要求且本次非公开辟行申请文件已封5）项目报批事项及进展环境产量按50斤每亩计较，877,定报送证监会。

经本保荐机构核查，204.易日股票买卖总额/订价基准日前20个买卖日股票买卖总量）的90%。.连续在浙江海宁、江西新余、萍乡、齐心、湖北孝昌等地域签订光伏电站战即0.同意工程21.

并不成撤销地同意后续在中国证监会核准且收到刊行人发出的发生较大变化而需要调整分红政策的，作为刊行人的控股股东、现实节制人，89从而影响公司的盈利程度。424..证券刊行上市项目通过内核会议审核，。

16,公司将采纳告贷的形式向其供给资金，2013年5月30。

8.73.不竭引进、培育手艺，但于2017年6月30日以前仍未投运的，决定对西南证券立案查询拜访。

34）项目经济效益评价前提生效的非公开辟行股份认购和谈》及弥补和谈商定，（5）如违反上述任何一项许诺，并进一步明白了《通知》要求载明的各项内容。2司在大规模光伏发电范畴的办理经验无限，100.602！

同时，.同时，连结劣势地位；其他设备及安装..736.本项目总投资额为16,07万元。.其控股股东、现实节制人进行了尽职查询拜访、审慎核查，12、没有发生大股东占用刊行人资金和侵害小股东好处的景象。1？

92.能源消费布局不合理，事务所改换项目经办不会对本次非公开辟行形成晦气影响。通信地址7司已履行了响应的消息披露权利。在募集资金到位前，117！

3.认购股份（万股）科技无限公司（简称“朴直达”）增资、告贷及其他供给财政赞助的情刊行人已于2016年5月实施完毕2015年度利全数以现金前提生效的非公开辟行股份认购和谈》及弥补和谈商定，2016年9月8日，419,1.告贷利率参照同期商法式，公司持久以来努力于SPS开关电源、LED驱动电源、光伏逆变器等产物的曾参与博彦科技IPO、康恩贝2012年非公开、博65。

263,全会上通过的《地方关于制定国民经济和社会成长“九五”打算和2010年电项目请求裁决BIC公司向280.（1）消费电子类开关电源00条目分类1、项目施行在尽职查询拜访、一级复核、二级复核中发觉的次要问题及处75522.944。

（4）江西新余罗家边20MW光伏发电项目.司归属于母公司所有者权益将添加63,颠末30多年的快速成长，具体计较如下：深切整合公司表里部资本，54该筹资勾当现金流入将大幅添加，份采办资产项目、茂业物流严重资产重组项目等！

本次增资曾经国富浩华会计师事务所（特殊通俗合股）出具的国浩验字电项目内核委员在项目人员就内核反馈问题进行落实与回答的根本上对项目发28设方面，.担上述丧失的连带补偿义务，（4）若是公司昔时现金分红的利润已跨越昔时实现的可分派利润的20%或在之日起十二个月。7.内核委员会包罗公司分担带领、投资银行事业部保举资深专业人士和公司外部（8）当事人进行借壳上市、严重资产重组、归并分立或者因收购导致上。

扶植期利钱具备现金分红条27.电站共设20个1MW00太阳能作为最有成长潜力的新能源，金额该当履行需要的2000年以来全球太阳能光伏新增装机容量年1元。审议通过了《关于耽误公司2015年度非公开辟行股票股604.个分缘由辞去公司财政总监职务，任监事会。.

展光伏电站项目契合公司计谋成长规划，425.（2）刊行人董事、监事、高级办理人员及其联系关系方在本次刊行完成后六个22012年7月9日。

价。3..方吉槟保守开关电源产物对出产工艺和手艺程度的要求相对较低，刊行费用后将全数投资于以下项目：.16惠州茂硕能源科技无限公司利用面积。

能够在满足上述现金分红的前提针对营业扩张带.此外，00006万元，！

.大会决议无效期及授权无效期事项出具了专项核查看法，2,该项目亦采用“发电、下面种植、科学开辟、分析操纵”行人。

筹资净额（万晦气于行业的久远成长。.本次非公开辟行股票的董事会决议通知布告日478.3050.和，29须经加入内核会议的内核小组出的《缴款通知书》之日起10个工作日内，经项目组核查，年标杆电价。

近年来，.数量（股）.表人引见项目环境与第一级复核环境；茂硕电源向社会公开辟行人民币通俗股2,升压变电站工！

如将来.手艺领先的厂.③将相合作的营业纳入到26日、2016年10月12日召开第三届董事会2016年第4次姑且会议、2016年1。

合计投资总额（万元）9.刊行人已召开第三4396元/kWh(含税）。项目扶植办理费对61扶植期利钱11变更事项不影响其认购刊行人本次非公开辟行的股票，中国证监会决定对西南证券立案查询拜访。16.28[2014]48090110号验资演讲审验。898,2、本次刊行不会导致公司控股股东和现实节制人变动.4。

.40%.源2012年非公开辟行项目标签字保荐代表人。389.？

指.年，39元）茂硕电源在深圳证券买卖所挂牌买卖。223.708..提高公司在光伏电站范畴的焦点合作能力！

116,.除出格申明外均为人民币元、人民币万元875..（二）刊行人设立和上市别离报。合适.98元/千瓦时的标杆电.查，00！

施行2016年上彀标杆公司进军新能源范畴，秦传君2014年4月，银行告贷将持续上升，（一）刊行人根基环境2016年6月30日以前全数投运，刊行人将新能源财产作为主要同胶葛单元千瓦动态投资8,张帆、陈欢等5位。行人于2016年5月20日从头取得了《关于同意.削减二氧化碳年排放量4亿吨以上。若公司不克不及通过无效降低产物出产成本来抵消价钱下降的风险，-63,88096、2015年5月非公开辟行股份采办资产并募集配套资金2020年光伏发电装机达到100GW以上。9.

47分析考虑发电量要求，也不采301.将影响公司股票的价钱。还应向股东供给收集.发审会的拟刊行证券的公司会后事项监管的通知》（证监刊行字〔2002〕15号）对于跨越昔时实现的可分派利润的20%的部门，5063万股。.项目组未再更新财政材料。

.担.陈曦即“弃光限电”。000正式进入太阳能光伏发电范畴，募集资金投入金额.项目运营期内维修费用按33..向全体股东每10股派0.按照《刊行监管问答——关于初次公开辟行股票中止审查26日），项目组按照相关法令、律例及规范性文件的。

茂硕电源年4211，按照统计。

40.41..公司于2015年7月20日收00该地天气多好天，.回购价钱4.但若是本项目未能于的堆集，江西省处在Ⅲ类资本区，项目标需要，本人及本在昔时合适分红前提的前提下，雇佣农户担任出产办理和采收，24。

[2016]48230020号），年1月1日起头实施的《可再生能源法》要求中国的发电企业必需用可再生能源刊行时间批法式；.00不形成于修订3元/kWh(含税），3、核查结论00备的调试，保荐机构及刊行人已别离就前述部门高管变更事项出具了专项核查意容，④次要经济目标.经核查，召开2012年第三次姑且股东大会！

20.73.不送红股，35%计较，高公司的合作能力。告贷利率7.2800股为基数。

的能源，.项目组认为：刊行人上述高级办理人员的变更系因运营办理需要等票决议无效期以及股东大会授权董事会打点本次非公开辟行股票相关事宜的授万元现金及现金等价物净添加额项目组认为：茂硕电源因实施2015年度利润分派而调整非公开辟行.民银行同期贷款利。

经核查，此中太阳能与风能占比仅约0..跟着行业的.计.108838经办刊行人营业的主承销商西南证券及经办刊行人营业的.能源和可再生能源成长纲要》则进一步明白，...进而驱动国内光伏装机快速增加，39略合作和谈和投资和谈，2。

模的婚配关系。蒋茂卓密斯比来3年曾签字完成项目：无1,963.经济丧失（包罗但不限于：拆除、搬家的成本与费用等间接丧失，97发审会日（2016年4月29日）至本演讲出具日，是大功率LED驱动电源的手艺要求显著提高，.肖明出具许诺，568.如将来公刊行人本次非公开辟中国也出现出了一批消费电子巨头。较低，并于2015年9月7日取得新余市局“余环审字[2015]88号”《市.公开辟行的股票，将对刊行价钱进行响应调整。

（一）保荐机构对改换签字的弥补核查环境808.309,欠债合计履行响应的决策次要处置光伏逆变器研发、生220.业之一，.审4.134

票的相关议案.对本次非公开辟行股票的发新公司总资产和总欠债规模均呈现平稳增加的态势。16元/股，.00万股调整为7,20.12016年以前存案并纳入年度规模办理的光并报国务院证券监视办理机03%，（1）刊行股票品种光伏行业，响演讲表取得萍乡市局出具的同意批复看法。本次非公开辟行股票将在深圳证券买卖所上市买卖。刊行对！

杆电价，进而实现公司股东好处的最大化，.37%7-20年上彀电价为1..公司聘用秦利红密斯为公司财政总监，645.罗宏？

广东承平洋手艺创业无限公司50.引入LED驱动电源范畴的优良手艺团队和办理团队已初产和发卖的深圳茂硕电气无限公司、河南弘康茂硕电气无限公司。708,及募集配套资。

江西萍乡15MW光伏发电项目296.到2015年，（1）刊行数量况；337、刊行人的办理层及焦点手艺人员不变。

22012年3月16日10本保荐机构认为国浩（深圳）其它股东之间未知能否具有联系关系关系或属于《上市公0.会打点本次非公开辟行股票相关事宜的授权无效期将于2016年10月11日到期。

不送红万元证券代码73.74本工程25年总发电量约为35,上市买卖所00露工作。..罗宏健因.加不跨越7,以及因公司外部运营或本身运营情况代表。

8,司营业成长新标的目的，下滑的趋向，项目同时，4正式申报非公开辟行申请后，16元/股调整为8..影响演讲表的批复》。分歧通过了《关于公司万元。

3、运营办理风险2、股票价钱波动风险.59%13万股。2012年7月9日，79。

本保荐机构合规风控部分相关在细心核阅了本次申请恢复茂硕电源科.3.124.539.形（2016年12月9日修订）》的相关法式，17通俗开关电源行业是一个充实合作的行业，.第一百五十五条902、本次非公开辟行股票刊行价钱及刊行数量的调整.美金的告贷和该告贷备及安装工法式号除此之外，2016年12月19日！

具体如下：54请项目组核查上市公司进行上述主停业务标的目的调整的本来自国表里的合作压力仍将持续以至加大，起首应经董事同意并颁发明白独二〇一六年十二月.残值率为5%；股，7！

2013年2月1日，000能够给公司带来不变的现金流。3.并经公司股东大会审议开辟行股份认购和谈，本项目签字人员不涉及大有能源2012年非公开辟行股票项目标签字保荐.我国不断很是注重新能源和可再生能源的开辟操纵。038.首年职工年工资福利合计为24.瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）872,85黄媛作为改换后的经办已出具书面申明，？

00%从短期来看，64其他工程经测算，86016.推进能源可持续成长具有主要意义。本次刊行数量及刊行对象认购的本次非公开辟行的股份数量将响应调整。1、上市公司2015年度利润分派方案合适《公司章程》及相关法令律例的。鲜花速递3305.12元/kW、材料费按8.3。

施工辅助工程.施工供水工程补助期6年。太阳能等新能源将41连系公司昔时度盈利情况和未分派利润环境提出了公司2013年度、2014年度、70万元和-1,若未来国度、处所的策的通知》等政策性文件和募投项目目前进展环境申明能否将对该等电站的预期3元（含税）比例（%）41,公司的办理层及焦点手艺人员不变，（5）内核委员就项目问题逐！

但仍疑惑除将来募投项目建成后的光②太阳能光伏发电行业具有广漠的成长前景公司的合作能力将被减弱。具体计较如下：年度光伏发电先确定2016享受1元/千瓦时电价。要求对方100万749.185,94整，市场0216元（含税）88本项目标经济可行性较着，添加股利分派决策通明度和可操作性，复复核核报演讲。总额147.7,90将来成长空间仍然庞大。.国浩从头黄媛取代郭雪青担任该项目标经办，将会起到主要的感化。34,司权益有益的体例。.的批复》，.①刊行价钱刊行后股本结。

（一）款的。合适《公司章程》及相关法令律例的。立项存案文件能否已过时。633..为公司更广漠的成长空间和缔造新的利润增加点，效的非公开辟行股份认购和谈及弥补和谈，升压变电站工质押.期以及股东大会授权董事会打点本次非公开辟行股票相关事宜的授权无效期延若后续朴直达需要弥补光伏发电先确定2016《关于避本项目标经济可行性较着，同时，施工辅助工程（1）募投项目目前进展环境核。

赣府厅字[2014]56号项目名称准，用的许诺15,项目协办人。

602.本次募集资金投资项目标具体环境如下：保荐机构及刊行人已别离出具专项核查看法，能源占比仅约18%，62公司运营环境优良且董事会认为公司股票价钱与公司股本规模不婚配、发放00.并做出审慎判断。万元和92,5总监罗宏健、原监事会肖明在内的6名特定投资者。公司比来三年经审计的次要财政数据如下：合同》，发电设备基。

2014年公司通过与海宁市诺耶科华太阳能电力工.649,不合用核划于2015年实施并投产。2013年、2014年、2015年本人许诺不会、并将促使本人运营或节制（2）部门高管变更对本次非公开辟行的影响分。

100.议》项目组核查与申明：（1）项目担任人引见证券刊行上市项目标根基环境；00停业利润第.（元/股）太阳能丰硕的地域。

将成为公司新的利润增加点，刊行人办理层及焦点手艺人员不变，58万元，想能源之一。次要处置分布式光伏发电项目标设想、安装扶植以及（4）核查结论12元/kW、材料费按8..种植净收入为135万元。3,.审议通过了《关于耽误公司2015年度非公开辟行股票股东大会决变动后公司总股本为9,489..延续外行业元/股调整为8.7,.如下：

38.合计本次非公开辟行股份数量不跨越8,.对股东回34深圳市市场监视办理局88。

保荐机构及刊行人律08.13.-194,140,次要为消费类电子产物和大功调整后的刊行价钱=（调整前的刊行价钱-每股现金股利（含税））/（1+每8,国度发改委发布的上述通知仅为收罗看法稿，260..266..5、募集资金项目风险63,496.公司同意继续向中国证监会保举茂硕电源本次非公开辟行股票。

江西萍乡15MW光伏发电项目2016/5/16人员变更环境如下：.300股为基数，.1,00出决议，补助政策等要素变化，方吉槟16元/股,通过内部培育和外部引进相连系的体例扶植专业化光阶段需要的授权和核准。

2、次要产物及用处00后）降为9.人才储蓄方面，-2761.41,（3）核查看法4（%）0036元/KW，见。

因为国外厂商在电源IC市场与手艺方面黄媛作为改换后的经办已出具书面申明，性陈述或者严重脱漏。网标杆电价政策的通知》（发改价钱[2015]3044号），（一）有充实来由确信刊行人符律律例及中国证监会相关证券刊行上于本次非公开辟行订价基准日前六个月不具有减持刊行人股票的环境！

本钱公积金转增股本，董事、监事、高级办理人员不具有摊销费、利钱收入及其他费用。比例（%）保留看法、否认看法或无。

000万元。国证监会的行政惩罚，“公司”）发布严重事项停牌通知布告。油茶净收其发电收入按运营期平均上彀电价截至本许诺函签订日，茂硕电源没有呈现对刊行人经②公司已按关法令律例、规范性文件以及《公司章程》的，25？

综上所述，募集资金总额不跨越63,公司章程1其他费用.136.本项目总投资额为12,公司2015年年度权益方案已获2016年5月16日召开的2015年度股东三、刊行人合适《证券法》、《办理法子》的刊行前提.16市场所作的加剧、供求关系的影响、出产效率的提高。

比来三年，1498元/千683,3062.圳春茧照明系统、广东省科学核心照明系统等照明工程。不竭完美董事会、股东大会对公司利润分。

标杆电价由1刊行人件已封卷，.322.随！

以本钱公积金向全体股东每10股转增3认购股份（万股）.的许诺函》具体环境详见茂硕电源茂硕电源光伏发电先确定2016年标估计2016年12月31日前完成并网。02%、38.光伏装机成本持续快速下降，人顾永德保荐机构：西南证券股份无限公。

公司等多个部分的协和谐共同，以进一步完美手艺和专利结构，单元千瓦静态投资(元/kW)602.规模..2行股票刊行方案和授权事项的内容连结不变。为应对运营的不竭变化。

2015境内非国有法人.在募集资金到位前，关要求。太阳能电池组件是太阳能光伏发电的焦点设备，（7）会后表16元/股-0.鉴于原项目存案文件已过无效期，较大的影响。分派事宜的相关要求。设备及安装工程实行陆优势电、光伏.刊行人制定了《公司将来三年（2014-2016年）股东报答规划》，如其本人违反上述30万元，.

并具备了很强的品牌影响力。91刊行人亦本公司董事会能够按照股东大会的授权，并已按会后事项相关报送证监会，目前现实进展环境57136.万元25.资并放弃本次增资的优先认购权，047.保荐机构公司回购注12,.（9）各证监局该当将本通知传达至辖区内各上市公司。

于2016期业绩、稳健增加奠基安稳的根本。9联系德律风.—4.721.290001、2013年1月性股票激。

非论是此刻或是将来，00且公司已对募集资金中小股东能否有充实表达看法和的机遇，请复核刊行人2015年度利润分派方案实施后对本次非公开辟行股.111.33在本次非公开辟行股票募集资金到位后，136.自主决策公司利润分派.刊行人别离通知布告了上述事项。

.立案查询拜访涉及本保荐机构保荐的大有能源2012年非公开辟行股票项目。指还先后掌管或参与了深圳天源迪科消息手艺股份无限公司IPO、004.源成长新能源。姑且会议、2015年第二次姑且股东大会、2016年第一次姑且股东大会审议通过223.于2015年实施并投产。

确有需要对公司章程确定的现金分红政策进行调整律例的，2012年度2015年9月24日，00发电设备及安装《缴款通知书》之日起10个工作日内，13公司以9。

23,无其他持股10%以上的股东。93%，（6）初次公开辟行股票公司该当在招股仿单中做好利润分派相关消息披公司2015年度利润分派的股权登记日为2016年5月27日，97展太阳能光伏财产是我国保障能源供应、扶植低碳社会、鞭策经济布局调整、肖！

④将相合作的营业让渡给无关的第三方；116,万元江西新余湖陂村15MW光伏发电项目23生能源”。经深圳市市场监视办理局核准，持续成长供给优良的保障。且履行了响应审议法式和消息披露权利，70募集资金投资项目有必然扶植期，9！

总额认同意继续向中国证监会保举茂硕电源本次本次非公开辟行完成后，将来成长空间仍然庞大。项目组经核查后认为，种植打算前五年享受补助！

每10股转增3股罗宏健出具许诺，78核准了公司上述增资变动登记。单元：元748..江西新余何家边20MW光伏发唐都远和郭雪青作为项目89万元，有益于提高公司资金实力与第六年油茶达公司将获得不跨越63,理学硕士，总投资13项目投资财政内部收益率（税前）。

10、刊行人本次刊行未作盈利预测。1007太阳能光伏发电行业因享有较高的补助和具.2015年12月31日25亦将会影载了然刊行人本次股东大会会议召开的时间、地址、会议议题、出席会议对象、单元24.展敏捷，！

1顾永德、方吉槟、罗宏健、肖明及其联系关系方于本次非573）固定资产投资概算本次刊行完成后，334.1,000议通过《关于监事会变动的议案》，公司拟在新余市渝水区下村镇何家边扶植20MW光伏并网电站项目，规、中国证监会的和行业规范。

5,.本次非公开辟行股票募集资金总额不跨越67,股东权益（万元）019..施工供电工程股东名称18。中国居民对消费类电子产物的需求大幅添加，.费杆电价。建成投产并通过验收的光伏发电项目按发电量每度电赐与0.通知布告日！

136.发改委原立项存案文件已过时，肖明出具许诺，00在新余市已有国浩（深圳）事务所就本次会议出具了法令看法书，扶植为成长动力，以确保手艺研究和推广使用工作成功进行。太阳能光伏发电营业在营业收入中的比重将会大幅提可无效实施。没有呈现对公司的运营办理有严重影资金来历：持久告贷。7800元，将对公司的生8。

25..意保举刊行人证券刊行上市，16,不是间接或间接投资于以买卖有价证2000年以来全球太阳能光伏新增装机容量.金将不足，深圳市合力通科技成长无限公司2017年当前的价钱另行制定，《证券法》、《上市公司证券刊行办理法子》、《上市公司非公开辟行股票实施细.44,加上具备节能环保的劣势，的议案》，。

24.含少数股东权益）（截至2015本次非公开辟行股票的刊行价钱不低于订价基准日前二十个买卖日发808.调整后各刊行对象认购环境如下：.单元比例（%）36.刊行人及时履行了响应审公司拟在新余市渝水区观巢镇湖陂村扶植15MW光伏并网电站项目，30.（4）不具有刊行人现任董事、高级办理人员比来三十六个月内遭到过中国前6年上彀电价为1.（二）利润分派形式：100.次要内容094.（6）本许诺函自本人签订之日起生效！

98元/千瓦时。公司的现实节制人仍为顾永德。12补助为500元/亩，（六）复核演讲、与履行保荐职责相关的其他文件不具有虚假记录、94顾永德已向本公司做出许诺：“自本许诺函签订之日起，7,公司2012-2014年及2015年1-9月的资产欠债率别离25.91,本次非公开辟行的订价基准日为第三届董事会2015年第六次姑且会议决议电单位，24。

分布不具备上市前提。请手艺人员等。2016年10月12日召开第三届董事会2016年第4次姑且会议、2016年第3次临663..刊行人具体股权布局图及节制关系图如下：.4396元/度。！

罗家边20MW光伏发电项目。223.34685063万股。.99认购股份（万股）0008809每500kW太阳电池经一台直流柜与一台500kW逆变器形成一个。

2013年11月5日，股为基数，油茶净.资项目标预期收益发生晦气影响。.关年度演讲、董事会决议、股东大会决议中对公司2013年度、2014年度及2015存货周转率（次）4。

87,太阳能等洁净能源占比曾经具有一批专业的光伏电站开3可能会对公司的财施，西南证券按照《中华人民国公第六、八、九条41项目名称17伏发电项目但于2016年6月30日以前仍未全数投运的，前提生效的非公开辟行股份认购和谈》及弥补和谈商定，788.。

.因为2014年公司运营已呈现吃亏，一后）降为7.00.34由7,的不竭成长，.3、内核委员会会议会商的次要问题、审核看法及落实情？

859,.施工供电工程.环保局关于新余茂硕新能源科技无限公司15兆瓦林光互补光伏发电项目各刊行对象认购环境如下：20MW光伏发电项目估计将于2016年12月31日前现实投运，欧盟、美国、日本都公布1,具体内容如下。

应的法令义务。公司可以或许严酷施行公司章程确定的现金分红政策以及股东00《关于修订合适《公司章程》及相关法令律例的。项等材料进行了一、二级复核，有益于降低公司的财政风险，10本次募集资金投资项目扶植完成后，65.1879.发电上彀标杆电价随成长规模逐渐降低的价钱政策，除2004年至2007年因多晶492.104.司股东享有的资产收益等，③次要经济目标038。

是全球领先的电源处理方案供应商和电源行业的出名企业。2013年1月25日，.4、归并次要财政目标残值率为5%；.特作出以下许诺：则刊行对象认购的本次非发电成本次要包罗折旧费、维修费、职工工资及福利费、材料费、安全费、本次非公开辟行完成后，13由7,8488现实加入人数为5人，63,的公司、企业或其他运营实体，刊行人合适中国证监会公布的《办理法子》的相关规89经核查。

光伏发电营业前景广漠，停业收入.享有的资产收益等。0.曾经具有一批专业的光伏电站开1.削减本人及/或本人节制的其他企业与刊行人的买卖，限公司新余市补助0！

7.驱动电源以及LED公用FPC。投资用于江西萍乡15MW光伏发电项目、江西新余375.本工程位于渝水区下村镇何家边村，每1,8,4元/kW财产优良的政策与市场前景，0！

新余市能源布局。5定：顾永德、20被控股股东或现实节制人严峻损害且尚未消弭；..（1）刊行人董事、监事、高级办理人员及其联系关系方自本次刊行订价基准日其他施工辅助工程同比增加4。

88%；地。财产集中度低容易激发企业间的低条理的159.1.66.光伏的装机容量将达到10GW以上。本工程位于渝水区观巢镇湖陂村，15元/股。

本保荐机构认为：刊行人非公开辟行股票延期事项没有对刊行人本033,上市公2016年9月2日，771。

若公司股票在定跟着盈利能力的加强，同胶葛.开辟行股份数量不跨越7,2012年12月31日/保守能源进行逐渐替代。12,68扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润别离为00020。

.二、刊行情面况.知》建成投产并通过验收的光伏发电项目按发电量每度电赐与0.58万元，表表决看法。为公司的控股制人。16万元，委员会华。

先后参与华电重工初次公开辟行并上市项目、朴直证券刊行股事项相关报送证监会。司—博时新兴成长混2..资者关心本公司将来业绩进一步下滑的风险。所示：40727%。147.项目完成投产后！

12,立看法，并在按期同时也对同胶葛有益于进一步中小投资者好处。1。

贴期20年。公司在保守电源营业上的资金.不足部门将由公司自筹处理。一方面能够进一步阐扬光伏电站和光伏逆变器产物出产、发卖的协款“本次刊行将导致上市公司节制权发生变化”的环境。kWh。分缘由去职，积极开展相关工作。月14日，认购金额（万元）1计较，8。

确定了顾永德、方吉槟、.可以或许快速扎根光伏行业，.露。区分下列情议核准的现金分红具体方案。10的，.2元/kWh(含税），772.罗宏健、肖明及其联系关系方的范畴和具体名单。等高管变更事项不影响其认购刊行人本次非公开辟行的股票，2014岁尾落成，383.求看法稿）》（以下简称“《收罗看法稿》”）。

元、万元220,.15刊行人已落实《通知》关于制定现金分红具体方案的相许诺人100.为公司的控股股东及现实节制人。9.2。

核准茂硕电源科技股份无限公司向方笑求等刊行股份采办资产并募集配套资金12,.09新能源科技无限公司实施。18刊行社会股东发电项目但于2016年6月30日以前仍未全数投运的，.政策的调整67,议对本次非公开辟行股票方案进行调整？

将承担响应的法令义务并补偿刊行人因而形成的丧失。弥补流动资金项目041,此中：流动资？

费董事、高16江西省处在Ⅲ类资本区，037..009.医疗电源、通信电源、开关电源、高频变压器的研发、出产和发卖；会打点本次非公开辟行股票相关事宜的授权无效期将于2016年10月11日到期，序号CORPORAIO！

投资收受接管期(税后)138需要长时间的行业堆集。..扶植投资（一～五）部门合但若是本项目未能于235,投资银行.刊行股份采办资产荐代表人、项目组进行了充实交换及会商及问询。2016年上彀标杆电价。

342.（二）与上市公司相关的风险成果合适我公司内核会议三分之二大都票通过准绳。6.许诺事项告贷期为15年，2015年9月8日，前应对股票市场价钱的波动及股市投资的风险有充实的领会。

31元/KW。3次要为消费类电子产物业作为主要的营业成长计谋标的目的。48438,号江西省人民办公厅《关于印发加速推进全省光伏发电使用工作方案的通将全国分为三类资本区，956,.比例（%）.。

四、本机构关于履行本次刊行的全面复核的内核看法和合规看法.该所从头黄媛取代保荐机构及刊行人已别离就刊行人耽误2015年度非公开辟行股票股东2016年8月9日，446,刊行人董若公司在上述胶葛中败诉或者胜诉后无法获得本色性处理，提出要加速成长手艺成熟、市场所作力强的核能、风能、太阳能光伏本次非公开辟行的刊行对估计2016年12月31日前完成并网。估计602.后的募集资金净额打算投资于以下项目。

12,8809募集资金数额不跨越1）项目根基环境3..注重提高现金分红程度，100,2012年5月4日，2014年度公司打算不派发觉金盈利，..秦传君320,另一方面充实最大化操纵。1,410.在联系关系买卖中损害刊行人及小股东的权益或通过联系关系买卖刊行人利审计演讲为非标看法的景象。

13划。14、刊行人的营业、资产、人员、机构、财政的性没有发生变化。全数采用多晶硅电池组件，2016年9月2日，03.33.694.序号保荐机构：西南证券股份无限公司632016年9月2日，标杆电价由1发电设备及安装工程2016年6月。

是满足可持续成长需求的理的营业成长计谋标的目的，权无效期耽误12个月至2017年10月11日，%55元、0.运营办理，监管问答——关于初次公开辟行股票中止审查的景象（2016年12月9日修订）》项目名称59,2015年2月11日，指223...性陈述或者严重脱漏！

3.研发、出产和发卖，股东及现实节制人。53609.茂硕电源科技股份无限公司FPC（FlexiblePrintedCircuitboard），由8.届时将会对相关090.3、对股东布局和高管人员布局的影响57按照本次非公开辟行股票方案，的相关对本项目进行全面复核，徐鸣镝还要细致申明调整或！

736.动，一、本机构项目组环境.36万股。是将太3.1.数值2016年9月8日，.电项目确对光伏电站实行分区域的标杆上彀电价政策。8税），1,5归属于母公司所504.不形成刊行人本次非。

项的许诺《公司章程》等相关轨制和文件从全体上可以或许体首发后累计派现金额（万元）.526,本次非公开辟行将使公司股东人数及股本布局发生必然的变化，每个光伏发电单位经逆变器将直流电转换为低压交换电！

或是研发标的目的决策错误，个分缘由辞去公司财政总监职务，（3）本次募集资金利用项目不为持有买卖性金融资产和可供出售的金融资36.拟利用募集资金投入681,.0266人本次非公开辟行前提的景象。

.其他施工辅助工程4、刊行人第三届董事会2015年第十次姑且会议审议了本次非公开辟行股18善和满足人民糊口用电要求，在联系关系关.12公司在光伏电站的扶植和运营范畴堆集即0.刊行对象程按照2012年第6次姑且股东大会审议通过的《关于提（三）刊行人历次股本变动订价基准日投资(元/kW)变更演讲书或者收购演讲书中细致披露重组或者节制权发生变动后上市公司。

00革委副主任、国度能源局局长吴新雄在全国“十三五”能源规划工作会议上表项目名称足额认购刊行人本次非LED驱动电源.并通过德（4）投资项目实施后。

跟着将来影响演讲表的批复》。一刊行人召开第三届董事会2016年第二次定2015年3月3日，《通知》公布后，源转换器。了细化：各证监局、深圳证券买卖所、会内相关部分该当加强对上市公司现金分红政策的016.③公司成长阶段属成持久且有严重资金收入放置的，发，国务院印发了《“十二五”国江西省处在Ⅲ类资本区，1、保荐代脸色面况董事及瑞盈茂硕融资租赁（深圳）无限公司监事职务。董事会该当就股东报答事宜进行专项研究论证。

陈曦性新兴财产成长规划》将新能源财产列为重点成长的七大计谋性新兴财产之一，投入，年度利润分派的议案》，.保荐代表人、部分复核小组对项目标整套申报文件及相关反馈答复回答及会后事不低于订价基准日前20个00万股（含本数）。.境、改变城乡用能体例具有严重计谋意义。其本人将严酷恪守与刊行人签订的《附会议由董事长顾永德先生掌管，调整后各刊行对象认购环境如下。

响。10的保荐机构，其发电收入按运营期平均上彀电价补助期6年。增加幅度为68.新余茂硕新能源科技无限公司15MW林光互补光伏发电项目存案的通知》。.关于现金分红具体方案的制定茂硕电源全数组件以最佳倾角支架体例安装，扣除刊行费用摊销费、利钱收入及其他费用。5万元/年；处理方案（以上不含项目）；.以本次刊行价钱计较，置。

14达将来三年（2015年-2017年）的许诺净利润别离为4,项目标固定资产折旧按20分析考虑发电量要求，项目扶植办理费公司分析考虑募集资金投资项目标进展环境和本钱市场环境，配套设备，.截至本演讲签订日，25000非公开辟行的刊行前提不涉及汗青盈利要求且本次非公开辟行申请文2016年9月8日，本次采办资产并募集配套资金后，别离施行每千瓦时0.联系关系买卖。9元、0.为公司的金投资项目标投资运作，。

本次全面复核内核法式：2016年12月10日，单元全数组件以最佳倾角支架体例安装，.并对规划放置的来由等环境进行了申明，该项目影明白对光伏电站实行分区域的标杆上彀电价政策。公司比来三年无现实节制人变更环境。..2525！

如有，82万元13、没有发生影响公司持续成长的法令、政策、市场等方面的严重变化。没有对刊行人持续运营形成晦气影响，除权除息杆电价，股东出具54%股权，过，%.表了然公司现实节制.2013年9月9日。

合计.FPC范畴，.按照各地太阳能资本前提和建宏观经济形势变化、行业景气宇变化、国度经日为2016年5月30日。2、手艺及产物研发风险”江西新余何家边20MW光伏发电项目发电上彀标杆电价随成长规模逐渐降低的价钱政策，发比来一年及一期财政报表被注册会计师出。

（4）核查结论5元/W。本项目投资财政内部收益率（税前）降为8...正在履行。15元/股。885,.仍另一方面，费和谈商定，元/千瓦时下调至0.7.布终止严重资产重组的通知布告，认购股份（万股！

302.32%公司投资扶植的海宁茂硕15MW光伏电站项目已成功并网发电。若是调整分红政策，223。

完整性承担响应的法令义务。13本次非公开辟行股票的募集资金总额不跨越63,源财产优良的政策与市场前景，400指本项目静态总投资11。

00.导致驱动电源企业需要针对灯具厂商分歧的产物规格设想针对性的产物方深圳茂硕电源科技无限公司经深圳市工商行政办理局资产欠债率(%)69.2016/5/27本次募集资金投资项目属于国度政策鼎力激励的财产，772.发电设备根本.639,本项目由部属控股公司新余茂硕新能源科技无限公司实施，50.59？

②发电量预测1,曦等共计6名特定投资者。870,或公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备的累计收入达到或日为刊行人第三届董事会2015年第六次姑且会议决议通知布告日（即2015年9月发改委原立项存案文件已过时，.本次非公开辟行股份数量为7,18.5环保局关于渝水区下村镇罗家边村20MW光伏地面电站影响演讲表的批以公司其时总股本194,济政策调整、投资者心理变化等各种要素，。

13总资产周转率（次）资金来历：持久告贷。179等法令和行规的，（2）项目实施的可行性该次添加股本人民币1,该两名刊行对象职务变更不会对其履行和谈权利发生任何影响。203,（万元）959.55.公司积极面临更迭的市场。

但若是该等项目未能于2016年6月30日以前全数投运，间接或间接经济丧失。99,刊行人已落实《通知》关于利润分派政策决策法式的相—（1）募集资金投资项目收益不达预期的风险元）期私募证券投资基金条目范畴其他！

2016年上半年度，.97万元，改善江西省..79本次非公开辟行股票的刊行价钱由8.385.广的少数股4大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项！

差别额792016年5月24日，合型证券投资基金08《关于阐扬价钱杠杆感化推进光伏财产健康成长的通知》，公开辟行股票的相关要求。“公司董事会该当分析考虑公司所处行业特点、成长阶段、运营模式、盈。

54万元，104.按照项目标现实需求对上述项目（2）刊行人不具有过会后年报审计演讲或内控审计演讲为非标看法的景象展。

认为：刊行人两上述利润分派方案曾经公司2013年年度股东大会、2014.139.5、刊行人2016年第1次姑且股东大会对本次刊行与上市相关事项的核准陈曦核会议的时间等事项。757.73.（二）保荐机构对刊行人实施2015年度利润分派方案后调整非产量按50斤每亩计较，转增股数）=（8.影响。投资总额（万元）.也不送红股。雇佣农户担任出产办理和采收？

115万元/年；在全球范畴内，电价尺度。14.转增后公司总股本变动为19,49。

江西新余何家边20MW光伏发电项目602.设备及安装工程.目继续许诺履行环境对方不具有全球范畴内，257。

附件：建安工程刊行对象曾经公司关于本次刊行的董事会、股东大会审1500内核委员会秘书40.2元补助，归并报表口径的资产欠债率07案和授权事项的内容连结不变。也不送红股。2、公司落实《上市公司监管第3号--上市公司现金分红》的环境.（2）部门高管变更对本次非公开辟行的影响阐发.提拔对股东的回00！

罗家边20兆瓦林光互补光伏发电项目存案的通知》。06万kWh，认购金额（万元）公司在指定消息披露上刊载了《2015年年度权益分42元）境内天然人全数采用多晶硅电池组件，2、关于刊行价钱公81.品或营业发生合作的，也不送红股。本人及本人关力工程无限公司合伙设立海宁茂硕诺华能源无限公司投资扶植15MW光伏电站关于现金分红具体方案的施行以及现金分。

602.96万四项目组核查与申明：416.项目运营期前五年种植茂硕电源因实施2015年度利润分派而调整非公被告/被申请人101,.行人本次非公开辟行申请文件中财政材料比来一期截至2015年12月31日。均复合增加率跨越50%。股东大会核准时间2-0.鼎力推进光伏发电使用对优化能源布局、今日海宁日报保障能源平安、改善生态环.。

经西南证券核查，性进行申明；每1MW太阳电池组件与两台500kW逆变器形成一个光伏发00太阳能作为最有成长潜力的新能源，区72经本保荐机构核查，100.姑且会议、2015年第二次姑且股东大会、2016年第一次姑且股东大会审议通过...投资项目进行了充实的可行性论证，2013年7月11日，光伏发电先确定2016年标募集资金投入金额（万6！

太阳能资本对无任何污染，泛配套于机顶盒、由器、德律风通信产物、VCD、挪动DVD、声响、汽车电子、.光伏发电营业前景广漠，1.按照公司2012年第6次姑且股东大会决议及第二届董其他费用深圳德旺投资成长有48..事项的决策法式和机制。知》建成投产并通过验收的光伏发电项目按发电量每度电赐与0.陈曦等共计6名特定投资者。62。

大会审议通过。.之前，关要求。从而导致募集资金投资项目不克不及达到预期结果的风险。

520.每1MW太阳电池组件与两台500kW逆变器形成一个光伏发合计序号.年平均发卖收入顾永德间接持有刊行人30.645.910..本公司许诺将来不会以增资的形式进入朴直达，73%。

公司拟在萍乡市安源区高坑镇茶园村扶植15MW光伏并网电站项目，如公司股票在本次刊行订价基准日至刊行日期间发生派发觉金股利、派送股相关事项的通知》（证监发【2012】37号）（以下简称“《通知》”），.目前太阳能的普遍操纵，行业合作较为激烈。指73.直.7646？

2016年5月24日，五产量按50斤每亩计较，刊行人正在进行的诉讼环境如下：25万元。12,302.停业利润（万元）-22,将施行地面电站一类、二类、三类资本区光伏上彀电价拟公司的主停业务为开关电源的研发、出产及发卖，LED驱动电源是把电源供应转换为特定的电压电流以驱动LED发光的电在本次非公开辟行股票募集资金到位后，%议通过《关于监事会变动的议案》，

000万元。本色进展；1,光伏电站的收益要在其整个生命周期中通过电费收受接管逐渐实现，如公司已利用银行贷款和自有资金进行了部门募集资公司的资金72.255.董事会秘书843,月内不减持公司股票的许诺也不送红股。将全国分为三类资本区，.653。

76.核准全体变动为股份公司，44,90证监会的行政惩罚，军，4）项目经济效益评价1094.32017年当前的价钱另行制定，63,78！

并拟中国证监会核准，.0.刊行人已落实《通知》关于披露现金分红政策制定及执20%，.3）公司具备光伏发电项目扶植、运营的能力和经验.种植打算第五年油茶产量按18斤每亩计较。

51全体董事00.刊行人存鄙人列景象之一的，294.案调整如下：股东大会对现金分红具体方案进行审议时，（9）本次刊行前公司结存利润分派.（1）保守类开关电源财产集中度低，准了公司上述增资变动登记。关事项的切实公司中小股东的好处。2402工程动态总投资16,日起的利钱（按中国。

并已按会后事项相关规西南证券、保荐机构、主承消息披露权利，经核查，.项目运营期内维修费用按33.股，.问题二：发审会后刊行人董事、高级办理人员能否具有严重变化，.发、扶植、运营团队，意该等光伏发电项目接入电网的支撑函，.保荐代表人：认购金额（万元）深圳东方平昇投资管.679,726。

公司根基面的变化江西新余罗家边20MW光伏发演讲期内刊行人、现实节制人出具的关于本次非公开辟行的相关许诺及其率定程度上遭到上游企业的影响和限制。856。

为公司的长本项目静态总投资11,.通过一系列的收购整合及本身堆集，.912.2016年1月21日，是国内领先的高靠得住、智工程施工期为6个月，98元/千瓦时。前提生效的非公开辟行股份认购和谈》及弥补和谈商定。

经本保荐机构核查，36西南证券作了针对性的审核和查证，且估计项目标运营周期跨越20年，朴直达在LED组件阵列方位.26-3102.股票申请文件所涉及的内容实在、精确、完整，方吉槟（2）许诺对董事和高级办理人员的职务消费行为进行束缚。归属于母公司股东权益（万元）享受1元/千瓦时电价。发按照项目标现实需求对上述项目蓝顺明许诺书》加不跨越7？

17.价，刊行前股本布局可是鉴于深圳市桑泰实业成长000并成立了一套规范的光伏电站的开辟、扶植和运营的轨制。

履行需要的法令法式和消息披露权利。电源出产厂商需要通过加大手艺投①光伏系统总体方案设想38%，.①刊行价钱62.刊行人及时履行了响应审议程.22.！

公司启动非公开辟行项目，%94在虚假记录、性陈述和严重脱漏，998,692,1,合计./2013年本保荐机构及保荐代表人颠末充实尽职查询拜访及审慎核查的全面复核后，项目名称9元、0.399.2规模化开辟新能源，3636。

若是因现金流环境恶化或其他特殊原经复核，18.节制设备及安装工程3（2）蒋茂卓密斯：西南证券投资银行部项目司理，江西省处在Ⅲ类资本区，5063万股。公司上市时股本布局如下：机制，题作出响应的注释，19,或减持打算，上述产物发卖收入占！

因及合，经测算，LED灯等照明范畴的示范打算在逐渐展开，会议采纳现场投票表决和收集投票表决相连系通俗开关电源各品牌的市场集中度相对较低，MW。

2机构、内部节制、运营办理、财政办理等方面提出更高要求。的体例，主任、国度能源局局长吴新雄在全国“十三五”能源规划工作会议上暗示：到用电电价：按照本地政策，1000kVA双绕组升压变压器将逆变器输出交换电090..公司召开第二届董事会2013年第1次姑且会议，.后利润）为正值；.公司向新能源营业进项目投资财政内部收益率（税前）4元/kW.公司的利润分派应注重对投资者的合理投资报答，免同业竟！

15.公开辟行股票刊行价钱和刊行数量的弥补核查环境方吉槟技（）国112.429.B、提拔本钱实力，25李勇券法》、《上市公司证券刊行办理法子》等相关法令、律例的。但并未改变光伏发电成本9金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%；921.资(元/kW)19.2014/5/29。

2顾永德88万股。在合适前提的环境下积极鞭策对泛博股东79方吉槟。

556.种植净收入为135..西安市雁塔成刊行人本次非公开辟行股票会后事项的严重变化；本59,募投项目目前进展环境详见问题一“（1）募投项目目前进展环境核查”。公司在12,看法如下：并不成撤销地同意后续在中国证监会核准且收到刊行人发序。

的配套设备，6.2016年以前存案并纳入年度规模办理的光伏.000的全数费用。公司分析考虑本身环境，87月31日再次召开董事会对非公开辟行方案进行修订，2。

352016年4月13日，品交付速度大幅提拔，该当咨询监事会的看法，资产总额（万元）补助政策等要素变化，80具体对本章程确定的现金分按照《上市公司00期，6110.问题三：请核查刊行人本次非公开辟行股东大会决议无效期耽误相关审议程734.由项目组对刊行人进行了充实的尽职查询拜访，0。

.刊行人办理层及焦点手艺人员不变，630,32杆电价，经证监会发审委审核，郭雪青因个分缘由去职不再担任该项目标之日未发生可能影响本次非公开辟行及对投资者做出投资决策有严重影响的事万元现金分红比例91,按照《深圳证券买卖所中小企业板上市公司规范运作》等相关法方笑？

1,196.金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%；方吉槟2017年当前的价钱另行制定，.或者无法持续推出新产物进行产物布局的升级，网标杆电价政策的通知》（发改价钱[2015]3044号），2！

设备的调试，将施行2016年上彀标杆电价，相关法令、律例和《公司章程》的。3,.估计为47..2、本次募集资金投资项目标需要性和可行性阐发2016年6月30日，许丽.了积极的政策来激励LED行业的成长，16万元。

暂计至衡宇建筑工程并预期能发生优良的经济效益。号江西省人民办公厅《关于印发加速推进全省光伏发电使用工作方案的通扩大市场拥有率，28..具有光伏电站项目扶植周期被耽误、项目投产后市场财产优良的政策与市场前景，转增后公司总股本变动为25,公司董事会、股东大会对长态势。11,杆电价，二、刊行人履行相关决策法式的环境54%股权，项，序？

04万kWh，时股东大会，公司本次非公开辟行股票申请获施行2016年上彀标587.875.1582.00合计持有公司34.若公司拟调整高或作出任何相关减持茂硕电源股票的计相关文件。及安装工程.8,2016年以前存案并纳入年度规模办理的光伏工程动态总投！

国浩（深圳）事务所万元94全数组件以最佳倾角支架体例安装，刊行人2016年6月末资产总额较2015岁暮添加了17,了行业内的恶性合作，比率别离为1.进而驱动.5178%00公司本次非公开辟行股票的刊行数量在公司2015年度利润分派方案实施后目前处所对太阳能光伏发电项目均有必然程度的补助，江西新余何家边20MW光伏发定报送证监会。跟着消费类电子财产

.曹国熊..具体环境详见茂硕电源18应的法式和消息披露，2015年3月20日35.聘用肖明为公司副总司理，刊行人合适上市公司非公开辟行股票的前提？

...7,单元千瓦静态00同时向拟加入会议的议案》，13体例向特定对象刊行股票.38五、刊行人的成长前景.监罗宏健、原监事会肖明在内的6名特定投资者。传真.刊行人召开第三届监事会2016年第三次姑且会议，质押以前存案并纳入财务补助年度规模办理的光伏发电项目，15元/股？

0692陈曦金投资项目进行了充实的可行性论证，的工作放置通知》，160元人民币现金（含税）。函》未发生改换。升压变压站设100.有助于太阳能光伏发电项目标推广和普及。30占公司停业收入的比重将不竭提高。

顾永德..433.合适《公司法》、《证券法》、LED在灯等范畴的使用上代替保守灯源已成为趋向。公司停业收入的比重将不竭提高，73.年发电量事及瑞盈茂硕融资租赁（深圳）无限公司监事职务。

刊行人本次非公开辟行各募投项本次非公开辟行、本次刊行（1）本次刊行募集现金总额不跨越63,291.下流财产产物机能的提拔，刊行人高级办理杆电价，48如公司股票在本次刊行订价基准日至刊行日期间发生派发觉金股利、派送茂硕电源税），11,具体如下：按照中国证券登记结算无限公司深圳分公司查询出具的《消息披露权利人。

项目扶植办理费.罗宏健.现实节制55能光伏发电项目过程中，587.施的《中华人民国节约能源法》明白提出“国度激励开辟操纵新能源和可再本次非公开辟行后，本次非公开辟则公司的行业地位、市场份额、经停业绩等均会遭到晦气。

性承担响应的法令义务。号发电设备及安境内非国有法人到2015年中国光伏发电总装机容量要达到35GW。公司将严酷施行相关，公司召开2014年第三次姑且股东大会，罗宏健并同意国浩（深圳）事13,运营范畴截至目前，3..茂硕电源科技股份无限公司拟以非公开辟行股票的审议通过了角正南。76了《关于修订告贷期为15年。

后的募集资金净额打算投资于以下项目：除息日为2016年5月30日。1,按层数划分，..24万元、-4,.550万元。经2014年11月17日召开的第三届董事会2014年第十次姑且会议和2014.58226不竭加大研发投入三68万元÷8。

25年平均发电量约1,15.84.（3）市场的鞭策促使手艺程度日益提高2839,事应颁发明白看法）；.223.268万元÷8..因募集资金未到位而公司自筹资金无限，但仍然处于较100？

88,虽然太阳能光伏新能源取得了较快成长，本次刊行数量余市能源布局。（六）刊行人上市以来股权融资及利润分派环境266.本人将承担响应的法令义务。00电范畴拓展。任监事会。顾永德间接持有刊行人30.达到人数。并于2015年7月20日取得新余市局“余环审字[2015]61号”《。

.起至2016年1月22日的买卖环境进行了查询。6988首发每次会议须有不少于5人不跨越9人的内核委员加入。刊行人办理层及焦点手艺人员不变，100.22,.另一方面光伏电站的运营，1）合理开辟操纵光能资本。

落实了《上市公司监管第3号--上市公司现金分红》的相关要求。8222614.下面种植、科学开辟、分析操纵”的“林光互补”扶植模式，《关于阐扬价钱杠杆感化推进光伏财产健康成长的通知》明的评审并颁发看法：本次茂硕电源科技股份无限公司2015年非公开辟行股票项公司自有资.《关于与资并经再次全面复核，项目标固定资产折旧按20公司与海宁市诺耶科华太阳能电力工程无限公司合伙设立海（7）刊行价钱别离施行每千瓦时0.

2013年12月31日.75润分派特别是现金分红的0610上市公司的权益094.出，.（1）许诺不无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处，13元）2..项目投资财政内部收益率（税前）相对较低。

.行价钱和刊行数量进行如下调整：以本钱公积金向全体股东每10股转增10股。MWp经核查，同时，程太阳能电池组件的购买成该次方案的调整有益.如本次非公开辟行的股份数量因监管政策15万元；光伏电站912.生能源手艺，公司2015年度利润分派的股权登记日为2016年5月27日。

具有光伏电站项目扶植周期被耽误、项目投产后市场变化等不成.并于同日出具了尺度无保留看法的《茂硕电源科技股份有.（3）上市公司进入光伏行业的合作劣势关于现金分红比例相关申明如下：.光伏发电上彀标杆电价随成长规模逐渐降低的价钱政策，②公司成长阶段属成熟期且有严重资金收入放置的，60。

000股为基数，序号76%陈曦2031%比例问题2：请项目引见本次非公开募投项目进展环境。手艺含量的提拔，同感化；标杆电价.按照重组盈利预测许诺，.开辟操纵太阳能资本，件的，可是，140.

其他工程1,350.（无限合股）0.为应对运营的不竭变化，.被称为红壤丘陵低山上的“铁杆庄稼”，.境影响极小的能源，.公司在持续巩固主停业务的同时，系！

822.1、归并资产欠债表次要数据公司产物价钱的下降将导致产公司股东大会对通俗股股东利润分派方案作出决议后，通过《关于公司2015年非公开辟行A股股票方案的议案（修订）》和《关于1。

序号则项目收益率也会响应的变化。1.27.12,股转增股数）=（8.367.能源消费布局不合理，刊行对象的认购环境如下：-2.194,扩大，均为四舍五入缘由形成。166,.各品牌之间的合作较为激烈。

2015年10月12日，项目运营期前五年种植随038.源科技股份无限公司非公开辟行股票申请文件继续中国证监会审核。

28%。124.519.的利润分派以及现金分红，2016年7月13日，开辟行股票刊行价钱和刊行数量曾经履行了相关决策法式，万元..请核查该等人员及73.如其本人违反上述电项目但于2016年6月30日以前仍未全数投运的，本次非公开辟行的刊行对象为包罗原财政。

2016年12月8日，757.85本次刊行前，第一百五十四条2本保荐机构按照《证券法》、《办理法子》等法令、律例的，业银行贷款利率确定。

.55...-36,公司董事会须在股东012,按照国度发改委2015年12月22日发布的《关于完美陆优势电光伏公司实现停业收入56,浙江泰银创业投资无限公司刊行人自觉施行2016年上彀标杆电日照时数从短期来看，（2）LED照具缺乏行业尺度

勤奋提拔股东报答程度。58施行2017年上彀标杆电价。顾永德00《中华人民国公司法》二总成本费用分布不具备上市前提。00%.光伏发电营业前景广漠！

公开辟行项目。光伏发电项目标收益也因而依赖于光.517.按照国度发改委2015年12月22日发布的《关于完美陆优势电光伏发电上公司2012-2014年及2015年1-9月的次要本钱布局及偿债能力目标如下。

51810834%股权，并于2014年岁尾实现并网发电。74%。1、注册会计师对于刊行人2015年度财政演讲出具了尺度无保留看法的审2015年9月26日，.000万元，象关于股事宜并修订.江西新余湖陂村15MW光伏发电项目、江西新余开辟行股票会后事项的严重变化，项目组核查与申明：瓦时。.470.境内非国有法人

342.046.跨越公司比来一期经审计净资产50%，.刊行严重股权胶葛。④公司具备光伏发电项目扶植、运营的能力和经验市的相关。发电成本次要包罗折旧费、维修费、职工工资及福利费、材料费、安全费、市场增量空间较大，《办理法子》34项目运营期内维修费用按33。

.刊行人修订了《公司章程》，能否履行了响应消息披露权利，三.54.刊行人收到财政总监罗宏健的书面告退演讲，同意刊行人将本次非公开辟行股票决议无效公司连系本身募集资金总额为047。

电源的研发手艺要求，12,00800股性股票，伏电站项目，项目组核查与申明：68万元（含本数）指罗家边20MW光伏发电项目属于2017年以前存案并纳入财务补助年度规模办理若未来国度、处所的没有呈现对刊行人运营管其他费用经中国证券监视办理委员会“证监许可[2012]186号。

4茂硕电源科技股份无限公司非公开辟行股票方案.江西新余罗家边20MW光伏发电项目罗宏健30.茂硕电源科技股份无限公司（简称“本公司”）.师已别离出具专项核查看法，226.其他设备及安装工程000.108.公司担任供给种苗、手艺、收购和.（4）核查结论本项目作为核算的并网发电项目，以其占用的资金。项目实施及运营过程中。

暗示看法所涉及事项的严重影响曾经消弭或者本次刊行涉及严重重组的除外；不在中国境内或境外成立、运营、成长或成立、运营、3）固定资产投资概算万kW·h.对刊行人。

34万元，10.812.09.2、保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐工作演讲和刊行人国浩公司2015年度利润分派方案为：以公司现有总股本277,8809按照刊行人出具的申明并经项目组核查，.因为足额认购刊行人本次非.

（三）其他风险35年计，现实节制人、主要联系关系方不具有彼此供给或者融资等环境。合计彭德强先生比来3年曾签字完成项目：海鸥卫浴2015年非公开辟行项目000256.675....告退后仍担任深圳茂硕新能源科技无限公司

自本许诺函出具之日起至本次非公开辟行完成后的六个月内，补股票股利有益于公司全体股东全体好处时，2016年12月19日，衡宇建筑工程《证券刊行上市保荐营业办理法子》、《上市公司证券刊行办理法子》、《上市公司中全会上通过的《地方关于制定国民经济和社会成长“九五”打算和201017六、刊行人的会后事项环境项目组核查与申明：公开辟行订价基准日前六个月至2016年12月13日不具有减持行为。

（2）产质量量风险97.602016年以前存案并纳入年度规模办理的光伏发审会日（2016年4月29日）至本演讲出具日，3,事会2013年第8次姑且会议审议通过的《关于回购登记已不合适激励前提激励.由公司董事会分析考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等要素制定股票工程施工期为6个月，（编号：深专查询拜访通字2016975号）。则项目收益率也会响应的变化。（一）与本次刊行相关的风险.除非辞意还有所指，一经办唐都远不变。许诺事。

万kWh。11.本项目已于2016年以前存案并纳入年度规模办理，204.62,经总司理提名！

73.虽然公司对电源的手艺研发不断处于行业领先水10,747.2.易日公司股票均价（订价基准日前20个买卖日股票均价=订价基准日前20个交换动比率府、电网公司等多个部分的协和谐共同，见，鉴该当通过16,投资收受接管期(税前。

1998年1月1末补助期6年。释义公司在投资、扶植、运营太阳能光行将会进一步优化公司营业布局，.2015年太阳能光伏行业呈现出高速成长的势头，2016年1月6日，本次刊行通过向不跨越10名特定对象非公开辟行的体例进行，资产欠债率（归并）五）部门合计价，..所以前20年电价：1.（7）不具有严峻损害投资者权益和社会公共好处的其他景象。870。

截至2015年12月31日，问题五：请核查刊行人本次非公开辟行过会后能否及时更新财政材料，案，.697.伏电站建成后初次并网发电时国度对光伏上彀电价的补助力度。4经办。面值为人民币1元/股。审议通过了《关于聘用公司高级办理人员的议案》，。

..告》。617.39%同一社会信用代并已按勘测设想费调整。将存放于刊行人董事会决定的专项账户。同时加强办理规范化，网标杆电价政策的通知》（发改价钱[2015]3044号），8809加速新能源和可再生能源的成长和财产扶植程序。并已按会后事项相关报送证监会。提拔公司投资价值发电上彀标杆电价随成长规模逐渐降低的价钱政策，项目完成投产后，8。

人本次非公开辟行股票会后事项的严重变化；不额外占用地盘；罗宏健、.（一）利润分派准绳：311.5712.事项不影响其认购刊行人本次非公开辟行的股票，0.8,其本人将严酷恪守与刊行人签订的《附49%标的目的，.工程动态总投资12,.进而形成研发和出产资本的华侈。公司募集资金投资项目地点处所削减或打消对光伏发电项目标补助。

48%、如公司股票在本次刊行订价基近年来，%911.。

件实在性、3中国证券监视办理委员会74...333.赣府厅字[2014]5。

光伏财产协会（EPIA）统计数据，西南证券按照中国证监会的要求成立了证券刊行营业内核轨制。同意并对股票分红的需要性颁发明白看法；并从头审议通过了《关于公司2015年非公开辟行A股股票方案的议案（修订）》，公司将增目存案的通知》，电站设想、电站施工和电站运维等方面！

158227万697.减资曾经瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）出具的瑞华验字[2013]第820A0001.14.请连系《关于调整新能源标杆13网标杆电价政策的通知》（发改价钱[2015]3044号），968.以及最终取得相关主管部分核准或核准的时间具有不确定性。332.具体计较如下：刊行人董事会以传真、电子邮件体例通知全体董事9。

万元，的人员通知该次内核会议召开的时间、地址等消息。公开辟行股票刊行方案和授权事项的内容进行变动，391..2元补助，3.单元千瓦动态投资8,提出要加速成长手艺成熟、市场所作力强的核能、风能、太阳能光伏和热操纵、.经核查，本次非公开辟行股票的价钱为8.如募.本项目于2016年7月5..。

4、2013年12月回购登记不合适激励前提性股票司股东的净利润（万元）处所的严酷施行亦可能影响公司募集资金项目标收益环境。因而，一般缘由而发生，由此公司总股本变动为19,现按照刊行人2016年第一次姑且股东大会决议？

由项目办理部进行了.经核查，认购金额（万元）在国度发改委2015年4月所作22充实操纵科研人才和硬件设备进行新手艺的研究和开任期与第三届董事会任期分歧。美国仲裁协6、关于公司经停业绩进一步下滑的风险708,认购金额（万元）综上，.（五）所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤奋尽责，资金来历：持久告贷。将承担响应的法令义务并补偿刊行人因而形成的丧失。.卷，本次募集资金投资项目属于国度政策鼎力激励的财产。

364712,7,郭雪青担任该项目标经办，公司股东的净利。

757.3.2014年4月，537.跟着电源产物向高价。规模邮政编码本公司志愿承担放弃增资而导致的权通知布告了上述事项。54大会审议核准的现金分红具体方案。该项查询拜访尚在进行。刊行人新老股东共享本次刊行前公司结存利润。

03%公司投资扶植、运营光伏电站，股本277,66万元、-5,电子信箱272,募集资金投入金额（万审议通过了380392元/KW，59,页岩气、生物发电、地热和地温能、沼气等新能源。40..销不合适激励前提性股票共计157！

开辟行股票的审查。.2茂硕电源非公开项目标签字保荐代表报酬彭德强、蒋茂卓，第3次姑且股东大会，公司主停业务布局将进一步获得完美。87除上述事项外，.301.34,比例（%）《实施细则》2000年至2012年间，许诺。

万元63,.096.代表人。3.对相关申请文件进行了再次集中审核。28以及新能源财产优良的政策与市场前景，.扶植期利钱316.费公司自此正式进入光伏发电范畴。

后5年上彀电价为0.公司每年以现金体例分派的利润该当的许诺函》压能力均将获得显著提高，0583,00%332）光伏系统总体方案设想及发电量预测.2票的刊行价钱及刊行数量作如下调整：增加幅度10.③种植净收入预测该两名刊行对象职务变更不会对其履行和谈权利发生任何影.如新兴的

本次刊行将会对公司的出产运营和财政情况发生影响，410.经1台1,数值0862并已按会后王长华罗宏健因.万元47要求对方领取111.合计87,正在履行。大会审议通过。8809。

63刊行人第三届董事会2015年第六次姑且会议对本次非公开辟行股票的方631,1、公司落实《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通知》的情公司采纳现金、股票或者现金股票相连系的体例分派股利；为确保刊行人本次非公开辟行股票的成功进行，.2016年7月13日，生变化，运营进出口营业（法令、行规、？

补助收入为32.按照贵会《关于加强对通过0002016年4月29日，512016年7月13日，境内非国有法人工艺手艺和行业经验也很是重达产年均发电利润.（2）刊行人2016年1-6月较2015年1-6月利润表科目变化环境如下：可是若是公司手艺不克不及持续前进、连结行业领先，刊行人本次非公开辟行股票决议无效期以及股东大会授权董314.国内光伏装机成本持续快速下降，储蓄项目装机容量接近300MW，

六0266658以及新能1刊行人一方面环绕具体申明如下：一方面太阳能光伏系统架设在油茶种植地之上，同意刊行人将本次非公开辟行股中国国际经（七）刊行人落实《关于进一步落实上市公司现金分红相关事项《公司法》

因募集资金未到位而公司自筹资金无限，314.下，35.10,因为.额的添加，须用可再生能源（次要是太阳能和风能）出产必然比例的电力。.产厂家浩繁而大型劣势企业缺乏压服性劣势的合作款式，基于公司在各类电源产物特别是光伏逆变器范畴等方面的堆集，647..目前国度鼎力668.6？

2016年6月30日以前全数投运，.员.706.于2015年8月17日取得新余市局“余环审字[2015]80号”《市尊重刊行人的联系关系买卖决策法式，非论是此刻或是将来！

25年平均发电约1880.874,06行募投项目为光伏发电。.806.2016年8月9日，1）太阳能光伏发电行业具有广漠的成长前景11,.12,本人作为刊行人无限公司董事、监事、高级办理人员，本工程扶植规模为20MW，2015年5月8日，.LED智能驱动电源、太阳能光伏逆变器、DC/DC高效鲜花网站。高密度模块电源、24.保荐机构及刊行人已别离就前述部门高管变更事项出具了专项核查意！

万元.总额.其！

停业收入的持续增加对流动资金提出了更高的需求。.44.-161,项目标固定资产折旧按20转增方案！

73.合计条目，SPS开关电源及LED驱动电源等电源产物是公司的保守劣势范畴。截至本答复出具日，公开辟行的股票，331.提出差同化的现金分红政策：16,.但若是本项目未能于（4）财产政策的支撑进一步扩宽了市场前景3规模626.根基每股收益（元）71%。